درگاه پرداخت اختصاصی پی‌ پینگ
صندوق ETF دولتی

صندوق قابل معامله در بورس چیست؟ | صندوق ETF دولتی

تیم محتوایی پی‌پینگ در اقتصاد ۱۳۹۹/۰۵/۰۹

آیا می‌خواهید راحتی معامله‌ی سهام و هم‌چنین تنوع سبد سهامی ٰصندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک را یک جا داشته باشید؟ در این مقاله از درگاه پرداخت پیی‌پینگ، نگاهی به صندوق‌های قابل معامله در بورس یا ETF می‌اندازیم که تلفیقی از بهترین ویژگی‌های موارد بالاست. صندوق قابل معامله در بورس یا صندوق ETF دولتی، سبدی شامل اوراق بهادار، سهام، اوراق قرضه، کالاها و یا ترکیبی از این موارد است که می‌توانید توسط کارگزاری خود آن را خرید و فروش کنید. همان طور که اشاره شد ETFها شامل بهترین ویژگی‌های موارد رو به رو هستند: بهره‌مندی از مزایای تنوع پرتفوی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و شبیه‌‌سازی سهولت معاملات سهام. مانند هر محصول مالی دیگری، صندوق‌های قابل معامله در بورس نیز نمی‌توانند یک تنه همه‌ی مشکلات را حل کنند؛ به همین دلیل باید آن‌ها را با معیارهایی مخصوص به خود مانند هزینه‌های مدیریت و کارمزدهای خرید و فروش (در صورت وجود)، سهولت در خرید و فروش آن‌ها و کیفیت سرمایه‌گذاری‌شان ارزیابی کنید.

ETF به معنی صندوق قابل معامله در بورس 

صندوق قابل معالمه در بورس که به صندوق‌های ETF نیز مشهورند، صندوق‌هایی هستند که می‌توانند مانند سهام شرکت‌ها خرید و فروش شوند. در واقع این صندوق‌ها به شما اجازه می‌دهند. بدون نیاز به خرید تک تک دارائی‌های آن صندوق، آن‌ها را به صورت یک‌جا خرید و فروش کنید. در ادامه توضیح می‌دهیم این صندوق‌ها چگونه کار می‌کنند. ارائه‌دهندگان این صندوق مالک دارائی‌های آن هستند. مالکان، صندوقی طراحی می‌کنند تا بتوانند عملکرد خود را رصد کنند و این صندوق‌ها را به واحدهای سهامی تقسیم کرده و به سرمایه‌‌گذاران می‌فروشند. 

روند صندوق‌های مالی بورس در سه مرحله

۱-ارائه‌ دهندگان صندوق‌های مالی مجموعه‌ای از دارائی‌ها را در نظر می‌گیرند که شامل سهام، اوراق قرضه، کالاها و ارزها است و از ترکیب‌ آن‌ها سبدی می‌سازند با یک قیمت و به روزرسانی انحصاری.

۲-سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام آن صندوق‌ها را درست مثل سهام شرکت‌ها خریداری کنند.

۳-خریداران و فروشنده‌ها معاملات خود را همانند بازارهای سهام در بستر کارگزاران بازار سرمایه انجام می‌دهند.

تفاوت صندوق ETF با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و سهام

به طور کلی، ETFها نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک کارمزدهای کم‌تری می‌گیرند و این یکی از بهترین مزایای آنان به شمار می‌رود. هم‌چنین ETF مزایای مالیاتی بهینه‌تری نسبت به سرمایه گذاران ارائه می‌کند. معمولا صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک (mutual funds) گردش مالی و بازگشت سرمایه‌ی بیش‌تری نسبت به ETF دارند؛ مخصوصا آن‌هایی که به صورت فعال مدیریت می‌شوند. این خرید و فروش‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک منجر به رشد سریع سبد دارائی‌هایشان می‌شود. 

محبوبیت صندوق‌های ETF در حال افزایش است؛ اما هنوز تعداد صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک بیش‌تر است. یکی دیگر از تفاوت‌های این دو صندوق، ساختارهای مدیریتی آن‌ها است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک مدیریت فعال در سبدگردانی دارند در صورتی که اغلب ETFها مدیریت غیر فعال دارند.

۴ نمونه از انواع صندوق قابل معامله در بورس یا صندوق ETF

ممکن است ETF مانند سهام معامله شود اما به دلیل گستردگی حوزه‌های سرمایه‌گذاری آن‌ها، اهداف سرمایه‌گذاری و دارائی‌های تحت نظرشان می‌تواند متفاوت باشد. در ادامه به انواع صندوق قابل معامله در بورس از نظر نوع سرمایه‌گذاری ‌آن‌ها می‌پردازیم.

ETF سهام

این نوع ETF فقط روی سهام شرکت‌های بنیادی سرمایه‌گذاری می‌کند که دید بلندمدت برای سودآوری و برگشت سرمایه دارد. با این که این نوع ETF ریسک کم‌تری نسبت به خرید و فروش تک سهم دارد اما اندکی ریسک‌ آن‌ها بیش‌تر از سایر ETFها است. 

ETF کالا

کالاها اجناس خامی هستند که می‌توانند خرید و فروش شوند مانند طلا، قهوه و نفت خام. ETFهای کالا به شما اجازه می‌دهد مجموعه‌ای از این کالاها را در قالب یک سهم خریداری کنید. در مورد این نوع ETF خیلی مهم است که بدانید چه چیزی داخل آن‌ها وجود دارد؛ آیا شما مالکیت فیزیکی کالا را دارید یا در حق امتیاز شرکتی که آن کالا را تولید می‌کند شریک هستید و این که آیا معاملات آتی کالا را نیز شامل می‌شوند یا خیر. همه‌ی این عوامل می‌توانند در میزان ریسک این نوع صندوق‌ها و هم‌چنین میزان مالیات و کارمزد معاملاتی آن‌ها تاثیر بگذارند.

ETF اوراق قرضه

بر خلاف اوراق قرضه‌ی تکی، این نوع اوراق قرضه تاریخ سررسید ندارند و به همین دلیل رایج‌ترین کاربرد آن‌ها ایجاد پرداخت‌های منظم به سرمایه‌گذاران است. این پرداخت‌ها از سود حاصل از اوراق تکی داخل صندوق به دست می‌آیند و از این جهت برتری دارند که ریسک ‌آن‌ها بسیار پایین است. 

ETFهای بین‌المللی

سهام شرکت‌خارجی برای متنوع‌سازی سبد دارئی‌های شما بسیار توصیه می‌شود. ETFهای بین‌المللی یکی از راه‌های راحت و کم‌ریسک برای انجام این کار است.

مزایای صندوق قابل معامله در بورس (ETF)

تنوع دارائی‌ها

یکی از مهم‌ترین مزایای این نوع صندوق‌ها که پیش‌تر نیز به آن‌ها اشاره کرده بودیم، تنوع بالای ‌آن‌هاست. شما تنها با خرید یک صندوق می‌توانید از مزایای سرمایه گذاری در چندین دارائی با هزینه‌ی پایینی برخوردار شوید.

شفافیت

هر شخصی می‌تواند با دسترسی به اینترنت در میان تراکنش‌های قیمتی یک ETF خاص به آن اطلاعات در سازمان بورس دست پیدا کند. در عوض شرکت‌های صندوق‌های سرمایه گذاری انتهای هر روز برای مردم بسته می‌شوند که این اتفاق برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری اشتراکی ماهانه یا فصلی رخ می‌دهد.

مزایای مالیاتی

صندوق ETF نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، مزایای مالیاتی زیادی دارد.

معایب صندوق‌های معاملاتی در بورس

هزینه‌های معامله‌گری

ممکن است هزینه‌های صندوق‌های قابل معامله در بورس به نسبت زیاد باشد. به خاطر این‌ که ETFها در بورس قابل معامله هستند، احتمال دارد هزینه‌های کارمزد آنلاین کارگزاری‌ها به آن‌ها تحمیل شود. بسیاری از کارگزاری‌ها سعی کردند کارمزدهای ETFها را به صفر برسانند اما همه‌ی آن‌ها چنین کاری نکردند.

کم بودن حجم معاملات 

مانند بسیاری از دارائی‌های دیگر، این صندوق‌ها نیز انتظار می‌رود در قیمت اسمی خود قابل خرید و فروش باشد. اما در مورد بعضی از ETFها که کم‌تر از بقیه معامله می‌شوند ممکن است نتوانید در قیمتی که می‌خواهید انتظار نقدشوندگی بالا از آن داشته باشید. 

مراحل خرید صندوق قابل معامله در بورس ایران | صندوق ETF دولتی

برای خرید این صندوق‌ها ابتدا باید در سامانه‌ی سجام ثبت نام کنید و سپس اقدام به ایجاد حساب در یکی از کارگزاری‌های رسمی بورس اوراق بهادار تهران کنید. در ادامه با دریافت اطلاعات سامانه‌ی اینترنتی کارگزاری خود می‌توانید نام صندوق‌های معروف را جست‌وجو کنید. با ورود به پنل معاملاتی می‌توانید یکی از این صندوق‌ها را انتخاب کنید و اقدام به ثبت سفارش برای خرید و فروش آن‌ها کنید. 

منبع: NERDWALLET

مطالب پیشنهادی


ارسال نظر

نام
نام خود را وارد کنید
ایمیل
ایمیل خود را وارد کنید